El director ejecutivo de Broadcom, Hock Tan, dijo que la empresa de semiconductores, software e infraestructura tiene un camino claro para entregar chips de IA por valor de 100 mil millones de dólares para 2027, citando la aceleración de la demanda de los hiperescaladores y el aumento de los ingresos relacionados con la IA.
Tan hizo esta afirmación después de que un impresionante informe de ganancias del primer trimestre vio que los ingresos por IA se duplicaron con respecto al año anterior a 8.400 millones de dólares, mientras que las ventas totales aumentaron un 29% a 19.300 millones de dólares. La compañía pronosticó unos ingresos por chips de IA de 10.200 millones de dólares en el trimestre actual.
Dado que la empresa matriz de Google, Alphabet, Microsoft, Amazon y Meta planean gastar más de 600 mil millones de dólares este año en la construcción de infraestructura de inteligencia artificial, la demanda de silicio de inteligencia artificial estará en su punto más alto. Meta ha señalado planes para gastar varios miles de millones de dólares anualmente en infraestructura de IA, gran parte de Nvidia y GPU AMD. Alcanzar el objetivo de Tan convertiría a Broadcom en uno de los mayores proveedores de silicio de IA.
Los analistas dicen que Broadcom tiene mucho espacio para crecer sin perder una porción significativa del dominio de Nvidia.
«Realmente no veo esto como un tiro cruzado hacia Nvidia o AMD», dijo Matthew Kimball, vicepresidente y analista principal de Moore Insights & Strategy. Conocimiento del centro de datos.. «Es realmente Broadcom el que señala que existe un enorme mercado en torno a la infraestructura de IA más allá de las GPU».
Stephen Sopko, analista residente de Hyperframe Research, dijo que el objetivo iba más allá de las fanfarronadas. «El discurso de Broadcom sobre 100.000 millones de dólares en ‘sólo chips’ refleja una expansión importante», afirmó Sopko. «El gasto de capital de los centros de datos para hiperescaladores se está disparando y parece que la tendencia continuará. Estamos en un punto en el que el verdadero retorno de la inversión está empezando a surgir de la IA».
Apuesta por fichas personalizadas
Broadcom apuesta por la necesidad de chips personalizados que se adapten a las necesidades específicas de los clientes. Si bien las GPU de primera línea de Nvidia se consideran el estándar de oro para las cargas de trabajo de IA (con las GPU Instinct de AMD en segundo lugar), los hiperescaladores están diversificando el silicio de IA por varias razones.
«Los proveedores de la nube diversifican su cadena de suministro de silicio para lograr escala y apalancamiento», dijo Kimball. «Si soy Meta o AWS y dependo de un solo proveedor, me enfrento a escasez de suministro y presión de precios. Si Nvidia – o AMD – saben que son el único proveedor, pueden cobrar lo que quieran. Vimos que esto sucedió con las CPU hace años en el mercado de servidores».
Cada vez más grandes empresas tecnológicas optan por diseñar su propio silicio, por ejemplo TPU de Google, MTIA de MetaY Chip personalizado de OpenAI Y lo antropomórfico: Broadcom tiene un mercado incorporado para ayudar, dando vida a esos diseños en asociación con el fabricante de chips TSMC.
Si bien Tan dijo a los inversores que la cifra de 100.000 millones de dólares procedía de «sólo chips», Kimball dijo que la cifra probablemente incluye la cartera más amplia de silicio de Broadcom, incluidos chips de redes y Ethernet, chips de conectividad inalámbrica, chips de banda ancha y productos de almacenamiento.
El hambre hiperescalar aumenta
Las empresas ya han proporcionado pruebas de importantes oportunidades para pedidos personalizados. Tan destacó anteriormente grandes pedidos de silicio personalizados vinculados a socios hiperescaladores. Por ejemplo, dijo que Anthropic ha comprometido alrededor de 10 mil millones de dólares para la infraestructura de inteligencia artificial basada en TPU de Google, que Broadcom ayuda a diseñar.
En una llamada de analista después de las ganancias, Tan desglosó las fuentes de su objetivo de 100 mil millones de dólares, citando 3 GW de capacidad en Google, 3 GW en Anthropic, al menos 2 GW en Meta y 1 GW en OpenAI.
como Preocupaciones energéticas El centro de datos a gran escala de la compañía ha acaparado los titulares recientes, dando a Broadcom una ventaja de eficiencia.
«A los hiperescaladores realmente no les importa el tamaño del mercado como a los inversores», dice Kimball. «Piensan en términos de cuánta computación pueden caber en una determinada potencia. Si una GPU usa 2 KW y otro acelerador puede ofrecer un rendimiento similar a 1,2 KW, esa diferencia crece exponencialmente a escala».
Y añadió: «La pregunta es: ‘¿Cuánto puedo contar con esa capacidad energética?’ Ahí es donde la historia de Broadcom se vuelve realmente interesante».
Análisis DCK: La fiebre del oro de los chips AI se expande
La proyección de Broadcom de 100.000 millones de dólares destaca un cambio importante en la competencia en infraestructura de IA: las GPU pueden dominar los titulares, pero el ecosistema de silicio circundante está explotando. Empresas como Nvidia todavía dominan el mercado de aceleradores, pero los hiperescaladores diseñan cada vez más sus propios chips para controlar costos, mejorar la eficiencia y reducir la dependencia de un único proveedor.
Esta estrategia ha abierto un nicho lucrativo para empresas como Broadcom y Marvell Technologies, que se especializan en silicio personalizado y redes de alta velocidad que integran grupos masivos de GPU.
Para los gigantes de la nube, incluidos Amazon, Microsoft, Alphabet y la plataforma Meta, el objetivo final no es deshacerse de las GPU, sino construir pilas de IA integradas verticalmente.
En ese mundo, los mayores ganadores pueden no ser sólo las empresas que fabrican chips de IA, sino también aquellas que diseñan silenciosamente la arquitectura de silicio detrás de la IA a hiperescala.
