Un letrero de ‘Wall St’ aparece encima de dos letreros de ‘One Way’ en Nueva York.
Lucas Jackson Reuters
El capital de los bancos de Wall Street se reducirá un 4,8% bajo las reglas de capital blando reveladas por los reguladores bancarios estadounidenses el jueves, liberando miles de millones de dólares para préstamos, dividendos y recompras de acciones en una victoria sorprendente para una industria que enfrenta un crecimiento de dos dígitos según el plan original para 2023.
Los niveles de capital en los bancos regionales más grandes caerían un 5,2%, mientras que los bancos con menos de 100.000 millones de dólares en activos disfrutarían de una reducción de aproximadamente el 7,8% en sus requisitos de capital según las propuestas.
«Las propuestas bajo consideración mejorarán y racionalizarán aún más la estructura de capital y garantizarán que las instituciones bancarias estadounidenses sean seguras, sólidas y capaces de apoyar la economía estadounidense en todas las condiciones económicas».
La Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos y la Oficina del Contralor de la Moneda aprobarán el borrador de Basilea el jueves por la mañana y comenzarán a buscar comentarios, lo que desencadenará otra ronda potencialmente frenética de cabildeo de la industria a medida que los bancos ganan claridad sobre cómo comportarse con sus pares. La reforma sigue a una campaña de un año por parte de los bancos de Wall Street para flexibilizar las reglas introducidas después de la crisis financiera de 2008 que, según dicen, están sofocando la economía. Los críticos dicen que debilitarán las salvaguardias del sistema financiero justo cuando aumentan los riesgos geopolíticos y crediticios privados.
La vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle Bowman, quien dirigió el esfuerzo, dijo en una declaración preparada que el capital de los bancos seguiría siendo «robusto» bajo cambios que calibrarían mejor los requisitos para igualar el riesgo. Los reguladores han intentado durante años implementar el «final de Basilea», la pieza final de los estándares internacionales de capital introducidos después de la crisis, que se centra en cómo los bancos evalúan y asignan fondos para riesgos crediticios, de mercado y operativos.
El predecesor demócrata de Bowman, Michael Barr, intentó impulsar un plan que aumentaría el capital hasta en un 20% para algunos bancos, pero los prestamistas lanzaron una campaña sin precedentes para debilitar la norma, ganándose a muchos legisladores y sembrando división entre los reguladores. Esto ha atraído el proyecto a la administración Trump, que se ha puesto del lado de la industria.
Barr planea disentir de las propuestas de reglas en la reunión de la Fed más tarde hoy, diciendo en un comunicado que los cambios son «innecesarios e imprudentes». La Reserva Federal también planea proponer cambios al «recargo GSIB» impuesto a los bancos estadounidenses globales actualizando algunos datos económicos y ajustando la forma en que se calcula el riesgo de financiación a corto plazo.
Los analistas de Morgan Stanley estimaron este mes que los grandes bancos actualmente tienen alrededor de 175 mil millones de dólares en exceso de capital, y que la aclaración de las reglas podría comenzar a liberarlos para prestar y recomprar acciones.
