La Morongo Band of Mission Indians refinanció la deuda existente a través de una línea de crédito senior garantizada de $350 millones, consolidando obligaciones anteriores vinculadas a sus operaciones empresariales y de juego.
El financiamiento, que se cerró el 18 de febrero, incluye una línea de crédito renovable de $288 millones y un préstamo a plazo de $62 millones. Los ingresos se utilizaron para refinanciar bonos y pagarés pendientes de pago sujetos a impuestos y exentos de impuestos, así como para cubrir costos relacionados con las transacciones.
KeyBanc Capital Markets actuó como organizador principal conjunto, colocador conjunto y agente administrativo. El banco dijo que la transacción representa su cuarta financiación para Morongo desde 2004 y su primera ejecución sindicada para la tribu.
Para los funcionarios de finanzas tribales y los prestamistas, el acuerdo refleja el acceso continuo al capital bancario para las empresas tribales establecidas con flujos de efectivo estables y relaciones financieras duraderas. Estas transacciones de refinanciación se utilizan generalmente para simplificar la estructura de capital, aumentar el vencimiento y mantener la liquidez.
Morongo Band gestiona una cartera diversificada basada en Morongo Casino Resort & Spa, junto con inversiones en infraestructura energética, comercio minorista y hotelería. La tribu emplea a más de 3.000 personas y genera casi $3 mil millones en actividad económica regional, lo que la convierte en uno de los mayores empleadores en el condado de Riverside, según la tribu.
La refinanciación posiciona a la tribu para gestionar las obligaciones existentes y al mismo tiempo respaldar las operaciones empresariales en curso y las inversiones futuras.
Sobre el autor
Brian Edwards es editor asociado y editor asociado de Tribal Business News y Native News Online. Es editor, reportero de negocios y emprendedor en serie desde hace mucho tiempo.
Otros artículos de este autor
