Una propuesta largamente esperada de la Reserva Federal publicada el jueves cambiaría los requisitos de capital de la era de la crisis financiera, reduciendo las reservas de efectivo de los bancos para adaptarse a los cambios en la economía en un intento por estimular los préstamos.
Según la propuesta, los bancos más grandes, como JPMorgan Chase (JPM) y Bank of America (BAC), verían una reducción de capital de un 4,8%, mientras que otros bancos grandes (aquellos con activos entre 100.000 y 700.000 millones de dólares) verían sus requisitos de capital caer un 5,2%. Los bancos con menos de 100.000 millones de dólares en activos verán una reducción del 7,8%.
Después de que se implementen las propuestas, los bancos más grandes de Estados Unidos todavía tendrán más de 800 mil millones de dólares en capital para protegerlos de una recesión, y los niveles de capital seguirán siendo el doble de lo que eran antes de la crisis financiera.
La vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle Bowman, la máxima autoridad de la Fed que encabeza la reforma, dijo que la propuesta apunta a calibrar mejor los requisitos basados en el riesgo y que los cambios continuarán apoyando la seguridad y solidez del sistema financiero.
«La calibración es importante; sin embargo, una sobrecalibración puede limitar la competitividad y la capacidad de los bancos para atender a los clientes, limitar la disponibilidad de crédito y obstaculizar el crecimiento económico», dijo Bowman.
Los cambios son parte de una revisión integral de los requisitos de capital que la Reserva Federal ha emprendido durante los últimos nueve meses. Esta revisión incluyó el examen de superposiciones en el marco regulatorio conocido como Basilea III y pruebas de estrés para garantizar que, cuando se combinan, los requisitos de capital capturen adecuadamente el riesgo en lugar de ser demasiado punitivos.
Han pasado casi dos décadas desde la crisis financiera de 2008, y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha reconocido que algunos elementos del sistema regulatorio posterior a la crisis pueden justificar una reconstrucción.
«Es una práctica saludable reexaminar las regulaciones a lo largo del tiempo para garantizar que sigan mitigando de manera efectiva y eficiente los riesgos para los que fueron diseñadas», dijo Powell.
Después de la crisis financiera de 2008, los reguladores implementaron reformas que aumentaron significativamente el capital de los bancos. Si bien esos colchones de capital iniciales eran necesarios, señaló Bowman, la experiencia demostró que requisitos demasiado agresivos producían consecuencias no deseadas, incluida la limitación de la disponibilidad de crédito, el desplazamiento de las actividades bancarias hacia el sector no bancario menos regulado y el aumento de complejidad y costos sin aumentar significativamente la seguridad y solidez.
Bajo el nuevo régimen, «los bancos conservarán la capacidad de absorber pérdidas mientras continúan brindando servicios financieros a hogares y empresas en una amplia gama de condiciones económicas», dijo Bowman.
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